第18章 可分离可转债
书名:投行高手 作者:书棍 本章字数:3448字 发布时间:2020-08-03

“如果你们不帮我,我可能要去借高利贷了。”魏振华一脸严肃地说道。

“当我开银行啊,这么大一笔,就算我肯,其他股东也不会答应。”

 “私底下借来缓一缓吧。”

“你狮子投胎的么?没有。”

“就当入股嘛,这个项目上来了,分你红。”

“不要了,没其他事,我们先走了。”

申东禹站起身,似乎很冷漠,很坚决。

魏振华立刻安稳住:“东哥,这时候只有你能救我们了,你就能见死不救么?”

申东禹想了一下,说道:“那看看吧。”说完重新坐下。

魏振华将准备好的文件递交给申东禹,后者打开文件认真地看,前者在一旁解释:“CRT(CRT:阴极摄像管,彩色电视机)现在玩不转了,我们的公司处于边缘化,09年开始进行产业结构调整,将业务链由彩电延伸到空调、手机还有数字电视,又搞了服装,但做的人太多了,生存情况一直都没有改善。现在我非常看好PDP(PDP:等离子电视)这个领域,打算投资22亿来搞。”

申浩然品着茶,说明他在认真地听。

申东禹感叹道:“你这是一场豪赌啊。”

魏振华犹如壮士断腕般的神情,说道:“人生不是赢就是输,我这次不搏,就输定了。现在LCD(LCD:液晶电视机)整个就是老外的天下,PDP就是唯一可以赢的机会。”

“也得有钱才行,这资金缺口也太大了吧。”

“业绩长期低迷,银行把贷款空间压得很窄。我在前两年提出25亿的增发计划,但由于国家政策的调控,还有其他原因,这个计划也被证监会否决。”

申东禹眼看魏振华要走歪路,立刻批评道:“你还想增发,你现在二级市场的股价和每股净资产相差不了多少,要是真的增发的话,增发价低于二级市场股票的价格,就可能导致增发价低于每股净资产,你想坐牢么!”

“我该怎么办?我该怎么办?”魏振华六神无主,真的是方寸大乱。

申东禹合上了文件,意思很明确,他不想掺和,也拿不出意见。

魏振华见状立刻明白申东禹的意思,着急地直跺脚,纠结万分。

申浩然看在眼里,同情了起来,不过还没有到他发话的时候,只是品着茶,先润润嗓子。

魏可欣劝道:“不做这个项目不行么?不一样过得好好的么?”

“现在现金流快走不动了,我看这个资金链撑不了几年,我的振华电子真的会死,这是我倾注了一生的心血。”

“不熟不做,谁叫你乱搞。”申东禹继续批评,保持他的态度。

“是我的错。但现在我对这个项目很有信心,一旦能上马,我的振华电子集团,就是永远的赢家。”

“想想其他办法吧。”

“能想的都想过了,银行不放贷,又不能增发,融资计划如果停下来,就真的错过了。怎么办,怎么办?”魏振华完全慌乱了。

“我看看吧。”申浩然说道。

既然他们一直没叫上他,估计也是碍于情面吧。他不太适应这样的客套场合,想想在华尔街,委托人一见到他早就叽里咕噜把该说的都说完了。也许父亲带他来这里的用意,也是让他领悟一下东方的关系哲学吧。

魏可欣在旁边鼓励道:“帮你舅爹想想办法吧。”

魏振华立刻拿起文件,交给申浩然。

申浩然开始看文件,看得很认真。

申东禹优哉游哉地站了起来,说道:“别乱来,我们先回去吧,这事改天再说。”他的这个举动,其实有激将的成分,也有调侃的成分。

不过魏振华没看出申东禹激将的部分,眼巴巴地看着申东禹,希望他晚一点再调侃他。

魏可欣赶紧伸手按住丈夫的手背,嫌弃地看了他一眼,总是喜欢戏谑人家,又不好意思说他,简单地说道了句:“让他试试吧”

申东禹重新坐下。

申浩然认真地看着文件,突然他的眼里闪过一道光芒。

不管这道光芒有多快,他的父亲还是察觉到了,申东禹瞅了一眼儿子,带有某种期待,带有某种默许。

“有一个最佳方案。”申浩然说道。

魏振华立刻瞪大了眼睛,万分期待地看着申浩然,竖起了耳朵听着。

“分离交易可转债。”申浩然说。

“不仅能够筹集到项目所需要的资金,而且,如果接着权证行权,将为你的公司提供第二次融资的机会,也就是实现,“一次发行、二次融资”。”

“可行吗?”魏振华虽然还是紧绷着脸,表示不太敢相信这番妙手,但是嘴巴显然已经耐不住兴奋的神经而张得大大的。

“可行。根据你的财务状况,虽然并不适合增发,但是具备可分离可转债的发行条件。”

申浩然用肯定的表情继续说:“如果要发行成功,首先,要在产品设计上做足功夫,比如,票面金额100元一张,平价发行1500万张,债券期限为6年,票面利率在0.8%到2%之间,每手分离交易可转债的最终认购人,同时获得190份认股权证,权证的存继期自认股权证上市那天起24个月,权证比例为1:1,初始行权价为5.2。”

“应该能实现15亿的融资,和贷款相比,每年能省出7500万的财务费用,6年到期债卷,算起来能省差不多4.5个亿。另外,认股权证到期行权,又会带来大约15个亿的资金。”

魏振华惊讶了一番,可是看到申浩然一本正经的模样,知道这都是真的,他原本以为前方是个看得见摸不着的海市蜃楼,但是申浩然打了个响指就直接带他到了宫殿的门口,看到宫殿这么的宏伟,那么的漂亮,这么的真实,他幸福得笑了起来,笑得涨红了脸,身子也在前仰后合地摇晃,笑得没心没肺,笑得肝肠寸断,不过他笑不出声,可能是脖子压迫神经线太久,一时还没舒展开来。

申东禹比较冷静,微微点点头,他认可这个方案,虽然执行起来比较棘手,但是确实是最佳方案,魏振华的关系网没有一个认识到这个方案,这一点令他对儿子刮目相看。

“厉害,厉害,哈哈哈。”魏振华的开心兴奋劲过了,稍稍恢复了理智,也笑了出来。

看到舅爹清醒了,申浩然继续说道:“其次,也是最核心的问题……”

听到这里,魏振华立刻严肃了起来,就怕这个宫殿的门给他关上了。

“就是宣传。”申浩然往下解释,“投资者最关心的,是资金投向哪里,对盈利又会带来怎样的影响,如果投资的项目对公司的净利润产生很大的提升作用,则一方面投资者可以享受债券的收益,一方面如果你的股票上涨,投资者可行权,然后把股票卖出去,从而在股票上又赚上一票,谁不买?”

“对对对,谁不买,谁不买。”魏振华看到这个门是敞开的,只要走了进去,这个宫殿就属于他,完全放松了。

申东禹微微点头,不置可否。

“那,还跟我借钱么?”申东禹揶揄起魏振华。

“不用了,哈哈,不用了。”

“舅爹,刚才的话你就当我没说过。如果有人问起你,就说是黄金宝宝告诉你的。”

“为什么?要是这个项目能上马,我肯定给你分红。”

“不用了,谢谢。”

“再有半年就接手了嘛,何必要搞得神神秘秘的。”

申浩然看了一眼父亲,后者正严肃地看着他,接着转移视线一本正经地对魏振华说道:“就当做给大家一个惊喜吧。”

申东禹站起身,说道:“那么我们先告辞了。”

魏振华赶紧站起来,挽留道:“这么快,别急嘛,再聊会。”

魏子瑜不知道从哪条地缝钻了出来,他也不觉得自己冒失,一副可怜虫的模样,说道:“你们聊完了?到我了,浩然,浩然。”

看到儿子如此丢脸,魏子瑜气炸了,对他怒喝道:“谁叫你进来的。”

“你们不是聊完了嘛,这会该到我了吧,浩然,浩然。”魏子瑜深情款款地黏上了申浩然,他的这番风骚,堪比电视剧里青楼女子的拉客场景。

申浩然一脸的尴尬。

儿子丢脸真是丢到家了,为了给自己留下一点颜面,魏振华怒不可遏,四处翻腾一个东西,终于找到了,是一个鸡毛掸子。

魏振华过来抓住魏子瑜,将他90度按在沙发靠背上,狠狠抽了他一下屁股,随着“唰”的一声响,魏子瑜发出痛叫:“嗷~”

魏可欣立刻扯着申东禹的手,拉起他一起走,申浩然也走开了。

魏振华一边对儿子痛打,一边骂,随着一声鞭响“啪”,魏振华骂道:“我叫你胡闹!”,又随着一声鞭响“啪”,魏振华继续怒骂:“我叫你玩手机!”,紧接着又是一声鞭响“啪”,魏振华持续骂:“我叫你玩空调!我叫你玩服装!”

魏子瑜痛得哇哇叫:“嗷~哎哟~嗷~哎哟”

看着申浩然离去的背影,魏子瑜痛苦地呻吟道:“浩然救我!”

申家三口渐渐走出欧家,隐约听到魏振华的咆哮大骂声:“败家子!败家子!”

申浩然打开后车厢车门,申东禹和魏可欣上了车。

申浩然上车,启动车子,车子便开走了。

车子走到半路上,魏可欣为了帮助大家忘掉临走时那个不堪的场面,对申浩然夸奖道:“还真有你的。”

“凡事还是低调点好。”申东禹说。

“是的。”申浩然说。

“现在都要下班了,明天到裕纺总部来,那里好像有点问题。”

“公开身份去么?”申浩然问道,语气表面上很平淡,其实内心充满了期待。

“不。”申东禹否决。

“刘叔叔会接待你的。”

“这都回来了,还是不能公开身份吗?”

“还不是时候。”

这时候在欧家。

只看到一对白胖胖红肿的屁股朝天躺在沙发上,接着一双沾了药水的手轻轻地温柔地给上药。

魏振华一边给儿子擦药酒,一边关心地问道:“痛不痛啊。”

屁股那里传来一股刺痛,让魏子瑜痛的发出一声“嘶”的呻吟。

“哎哟。”魏子瑜发出痛叫。

但是与起内心深处的痛苦比起来,这些皮肉伤显得微乎其微,魏子瑜悲哀地叨念着:“浩然,救我……”


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