却说田承嗣是魏博第一任节度使，继任节度使田绪是他的儿子。唐德宗为了羁縻藩镇割据势力，便把自己的妹妹嘉诚公主嫁给田绪，嘉诚公主没有亲生子女，就抱养了一位侍妾生的儿子田季安。田季安十五岁时继承了父亲节度使的位置。嘉诚公主对他的管教很严，田季安继位之初还能遵循礼法，可是嘉诚公主死后他就放纵起来，喜欢玩乐肆意妄为，官属进谏都不听。
贞元年间，魏博大将聂锋的女儿聂隐娘才十岁。有一尼姑到聂锋家讨饭，见到隐娘后特别喜爱。她说：“押衙(指聂锋)能不能将女儿交给我，让我教育她。”聂锋很生气地斥责尼姑。尼姑说：“你就是把女儿锁在铁柜中，我也能偷去呀。”这天晚上隐娘果然丢失了，聂锋大吃一惊，令人搜寻都没有结果。聂锋夫妇每每思念女儿时，便相对哭泣。
五年后尼姑把隐娘送回，并且告诉聂锋说：“我已经把她教成了，现在送还给你。”尼姑说完后须臾不见了，一家人悲喜交加，问女儿学些什么。女儿说：“也就是读经念咒，没学别样。”聂锋不相信，又恳切地问女儿。隐娘说：“我说真话你们又不信，那怎么办?”聂锋说，你就说真话吧。隐娘便把真实情况说了一遍。
原来隐娘被尼姑带走时，也不知走了多少里路，天亮时到一大石穴中，穴中已有两个女孩，也都十岁，她们都不吃东西。能在峭壁上飞走，像猴爬树一样轻捷。尼姑给隐娘一粒药，又给她一把二尺长的宝剑，剑刃特别锋利，毛发放在刃上，一吹就断。隐娘跟那两个女孩学攀缘，渐渐地感觉自己身轻如风。一年后，学刺猿猴，百发百中。后又刺虎豹，都是割掉脑袋拿回来。三年后学刺老鹰，没有刺不中的。剑刃磨减到只剩五寸，飞禽遇到有来无回。
五年后尼姑对隐娘说：“某大僚有罪，无故害人若干，你可入其室，割其首来。”聂隐娘随后潜入这个大官的宅邸，到了晚上，才持得其首而归，师父大怒质问：“为什么这么晚?”聂隐娘说：“那大官在逗弄孩儿，那孩子甚是可爱，一时不忍下手。”师父叱责道：“以后遇到这种人，必须先杀了他所爱之人，再杀他自己。”
隐娘答应了尼姑，尼姑对她说，我把你的后脑开开，把匕首藏在里面，以后用时很方便。说完就把她送回来了。
聂锋听完后十分害怕，从此不再怜爱隐娘。以后每到夜晚就不见隐娘，到天亮才见她回来，聂锋也不敢追问。
一天一个磨镜少年来到聂家门前，隐娘说：“这个人可以做我的丈夫。”聂锋也不敢不答应。隐娘便嫁给了那个少年。她丈夫只会制镜，不会干别的，聂锋供给他们吃穿。
多年后聂锋去世，魏帅田季安知道隐娘的这些情况后，便用钱财雇佣他们为左右吏。
就这样过了数年，到了宪宗元和年间，魏帅田季安和陈许节度使刘昌裔关系不睦。魏帅便派隐娘去割掉刘昌裔的头。刘昌裔神算，隐娘刚辞别魏帅，他就知道她要来，于是召集衙将，命令他们在隐娘来的那天早晨到城北，碰到夫妻二人射雀，就对他们行礼，然后说我们大人想见二位，所以让我们来接你们。隐娘夫妻一听知道刘仆射是神人，不然的话怎么知道我们要来呢。于是要求见刘公。刘昌裔来了，隐娘夫妻拜过后说，我们很对不起你，真是罪该万死。刘昌裔说：“不能这样说，各为其主，人之常情，我和魏帅也没有什么不一样，我请你们留在这里，不要有疑虑。”隐娘感谢说：“仆射左右无人，我们愿意到你这里来，我很佩服你的神机妙算，魏帅不如你。”刘昌裔又问他们需要什么。隐娘说：“你只要每天给我们二百文钱就够了。”刘昌裔答应了他们的要求。
一天他们骑来的两匹驴忽然不见了，刘昌裔派人寻找，后来在一个布袋中看见了两个纸驴，一黑一白。
后来刘昌裔入觐，聂隐娘告别而去。刘昌裔死后，聂隐娘又到刘昌裔柩前恸哭。
唐文宗开成年间，刘昌裔的儿子在赴任陵州刺史的途中遇见了聂隐娘，其容貌依旧。叙旧之后，聂隐娘拿出一粒药，让他吃下去，并告诫他很快就会大祸临头，让他赶紧辞官，而她的药能保他一年无灾。刘昌裔的儿子不信，坚持要去赴任，一年后果然死于陵州。从那以后，再也没人见过聂隐娘。
这些都是《传奇》小说中写的，不知道真的假的。
史思明第二次攻陷洛阳的时候，德宗的生母沈氏失踪。代宗即位后派人到处寻访，始终一无所获。后来李适继位，于建中元年（780年）遥尊沈氏为“睿贞皇太后”，李适亲自奉册伏拜，痛哭不止，左右群臣也为之流泪。
为了寻找生母，李适派多人分行天下四处寻访，同时对沈氏家族大加封赠，以期母子团聚。
建中二年消息传来，在洛阳找到了沈氏，长安城中一片喜悦。然而很快证实所谓的“沈太后”只是高力士的一位养女，因为相貌酷似沈氏，并且在宫中有所接触，为了名利所以冒充。李适左右十分气愤，纷纷请求对她治罪，而思母心切的李适不但不予治罪，还对身边的人说：“只要能够找到真正的生母，我受一百次骗也没关系。”从此冒名者越来越多，然而德宗一生都没能找到真正的沈氏。
李适还是太子的时候,特别喜欢诗词歌赋，琴棋书画之类的东西，当时他有一个要好的朋友，名叫王承升。二人经常一起弹琴论诗，一起出去玩。有次王承升邀请李适来自己家里做客，正当两个人谈古论今的时候，突然后花园传来一阵悠扬悦耳的琴声。李适挑眉去看，发现海棠树下一位红衣女子正在抚琴，微风吹过，恍若仙子临世。李适看呆了。
经过询问，李适知道弹琴的女子就是王承升之妹王珠，李适便想将她收入后宫，想不到王珠推辞了。当李适当了皇帝之后，他又想起了这件事。这时王珠没有别的选择，只得进宫。
王珠进宫后被唐德宗封为贵妃，对她特别宠爱，有什么金银珠宝，珍奇古玩都奉给她。德宗为了逗她开心，还为她修建了一座水晶楼。但王贵妃并不开心。她情不自禁地在房间里哭泣，德宗问她为何哭泣，她说她虽然锦衣玉食奴仆如云，但她不喜欢宫里的生活，她只希望有份平平淡淡的感情，平平凡凡的活着。
她要求德宗放她回家，德宗又气又怒，也有对她的怜惜。经过一番思想斗争，德宗还是决定放她回家，但是不允许她再嫁给官宦人家。回家后的王珠过得十分开心，几年后她遇到了一位风度翩翩的士子元世会，他对她十分亲近，两人慢慢地走到一起，因为德宗说过不许王珠嫁给官宦人家，所以元世会辞去了中书舍人一职，和王珠一起回乡下隐居。就这样，两人过上了神仙眷侣般的生活。
另一位王氏出生于一个官宦家庭，父亲是秘书监王遇。机缘巧合，王氏嫁给了唐德宗李适。
泾原之变时，唐德宗召集神策军抵抗，可整座军营却是空的，只有一群太监前来护驾。
哗变的士兵攻破长安城，唐德宗仓皇逃到奉天。当他要下诏平叛时，却发现关键的传国玉玺没带，唐德宗急得像热锅上的蚂蚁。
这时王淑妃不紧不慢地把传国玉玺献上。原来心思缜密的她从长安逃走时，就把被人抛弃的传国玉玺系在衣服上带了过来。
经过这场变乱，唐德宗觉得还是太监们理想坚定，于是贬斥白志贞，将神策军重新交给宦官打理。
德宗在一个叫辛店的地方打猎时，来到农民赵光奇的家中。李适问：“百姓们生活得高兴吗？”赵光奇说：“不高兴。”李适说：“今年庄稼获得了丰收，你们为什么不高兴呢？”
赵光奇回答道：“国家不守信用。前边说除了两税外不再有其他徭役，现在除了两税之外各种强迫收费的项目比两税还要多。以前由官府到百姓家中收取粮食，现在却强迫百姓把粮食送到几百里外的京西行营。由于路途遥远，很多人家干农活的牲口都被累死了，车也坏了，导致家庭破产。人们的生活如此愁苦，有什么值得高兴的呢！”李适听后，下令免除了赵光奇家的赋税和徭役。
司马光评点这段历史时，认为李适应该彻查有关部门的贪官污吏，而不是仅仅免除赵光奇一家的赋税和徭役。
唐德宗即位后，李诵被册立为太子，也就是后来的顺宗，成为唐朝储君时间最长的皇帝（共26年）。
李诵的第一任妻子是驸马萧升和郜国公主所生的女儿。李诵是肃宗的重孙，而郜国公主是肃宗之女，萧妃是肃宗的外孙女，按理萧妃应该比李诵长一辈，李诵应该叫萧妃表姑。萧升死后，郜国公主生活放荡，不仅与彭州司马李万私通，还和太子詹事李昪、蜀州别驾萧鼎等官员暗中往来。德宗听说后大怒，指着李诵的鼻子大骂。李诵被父皇切责，惶恐不知所措，就请求与萧妃离婚。
李诵的长子初名李淳，后改名李纯。李纯六七岁的时候，德宗把他抱在膝上问道：“你是谁家的孩子啊，怎么在我的怀里呢？”李纯道：“我是第三天子。”德宗十分惊奇，作为皇上的长孙，按照祖、父、子的顺序回答为“第三天子”，既闻所未闻，又契合实际，李适不禁对怀里的皇孙增添了几丝喜爱。
和顺宗李诵的家庭关系一样，宪宗李纯是代宗的重孙，而郭氏是代宗的外孙女，也就是郭子仪的孙女，郭氏比李纯也长一辈，李纯也应该叫她表姑。可是李纯却娶了郭氏。贞元十一年，郭氏生下了儿子李恒，也就是后来的穆宗。
宪宗为了不让皇后干涉自己宠幸别的女人，明确表示不立皇后。 后来穆宗、敬宗、文宗、武宗、宣宗相继效法，都没有立皇后，原因与其类同。历史上这一时期的皇后，其实都是她们的儿子以后加封的。
元和十年（815年）六月初三，状元宰相武元衡带着两名仆人，像往常一样从长安城靖安坊家中出发赶赴早朝。然而刚出靖安坊坊门不远，从水沟的树后突然蹿出一名刺客，一箭射倒一名仆人；另一名刺客则用大棒猛击武元衡的左腿，并将另一位仆人击倒。随后刺客将武元衡掀下马来，将其杀害并割下头颅扬长而去。
获悉消息后，唐宪宗立马下令取消当日早朝，并迅速召集其他宰相商议对策。
紧接着又一个消息传来，御史中丞裴度也在长安城的通化坊外遇刺。裴度被刺客砍中三剑，随从王义舍身掩护被砍断右手，刺客看到裴度跌入路边的水沟，以为他死了，于是迅速离去。
刺客竟然在同一时段对两位朝廷重臣同时发起刺杀。一时间人心惶惶。唐宪宗下令封闭城门实施戒严，并出动禁军护卫其他宰相出入。
畏于唐宪宗的压力，禁军和京兆府各路机构开始全力搜捕，但刺客胆大妄为，竟然在长安城中散发纸条，威胁查案人员说： “毋急捕我，我先杀汝！”长安城中，到处弥漫着恐慌不安的气氛。
武元衡的曾祖父武载德是武则天的堂兄弟，作为武则天的堂侄重孙，武元衡天资聪颖、才华横溢，是闻名中唐的著名诗人， 尽管出身贵戚家族，但武元衡刚正不阿，就在被刺杀的前一天，他还在皇宫中和宪宗商讨淮西战事。
当时，平定淮西的战事已经进行一年多了，但是围攻淮西的十几万中央军和地方军却玩寇自重，希望能得到朝廷的更多赏赐。
对于朝廷主和派的阻挠，以及前线军队将帅的鬼胎，主持削藩战事的武元衡始终以毅然决然的态度推进平叛战争。
原来武元衡遇害前一年，唐宪宗发起了讨伐淮西节度使吴元济的战争，这让成德节度使王承宗、平卢淄青节度使李师道心急如焚。有感于唇亡齿寒，王承宗四处出击，通过贿赂、恐吓、威胁等各种手段，试图迫使唐朝中央放弃削藩战争。 与此同时，李师道也秘密派出军士，烧毁唐朝中央储存江淮财赋的河阴转运院，烧掉钱财三十多万缗，布帛三十多万匹，谷物三万多斛，这使征讨淮西的唐朝官军军心大动；但即使遇到这样的困难，唐宪宗也不肯放弃征讨淮西的战争。
却说裴度重伤昏迷数日，苏醒后的第一句就是： “淮西，心腹之疾，不得不除！” 裴度的话让唐宪宗终于下定决心： “我用裴度一人，足以平贼！” 随后将裴度晋升为宰相，接替武元衡一职，继续主持削藩战争。唐宪宗还下诏追捕凶手，并称谁能捕得凶手，可授五品官，赏钱一万贯。
随后，长安城展开全城大搜捕，元和十年六月初七，也就是武元衡遇害后的第四天，有人奏称，有位名叫张晏的吏卒跟凶手的身影十分相似。唐宪宗立即命人将张晏缉拿下狱拷问，经过审讯，张晏承认自己就是杀害武元衡的凶手。
张晏供称：成德节度使王承宗担心淮西平定后“唇亡齿寒”，在多番贿赂武元衡和裴度不成后，最终痛下杀手，指使张晏等人行刺武元衡和裴度。
为了尽快恢复秩序安抚人心，就在武元衡被刺后的第25天，唐宪宗下诏将张晏等人以凶手的名义公开处死。
真相大白，按理唐宪宗应该立即拿下成德镇，缉捕节度使王承宗。不过为了避免双线作战，唐宪宗在裴度和群臣的建议下，放弃了立即征讨成德镇的想法。
却说平卢淄青节度使李师道，趁着后防空虚，准备进攻东都洛阳，以此瓦解淮西前线官军的军心。 就在阴谋即将发动之际，李师道属下有位士卒因为受到处罚，于是投降官军，并且供出李师道的这个惊天阴谋，洛阳留守吕元膺随后紧急平叛，并且捉获了李师道属下的两个军将。两人在供认计划袭击洛阳的同时，还供出当初刺杀武元衡和裴度，也是李师道指使的。
真凶意外曝光。唐宪宗隐忍不发，因为无论真凶是成德节度使王承宗，还是平卢淄青节度使李师道，在淮西没有平定之前，朝廷避免多线作战，只能够隐忍不发。
平定淮西的战争从元和九年（813年）一直打到元和十二年（817年），四年间唐朝的财政负担越发沉重，而各个将领之间，中央军与地方军之间都互相观望、继续玩寇自重，战争进展甚微。
在此情况下，裴度请求亲自前往前线督战，临行前裴度对唐宪宗说： “臣若顺利破贼，必有面圣之日，如果不能成功，定无归阙之期。” 裴度以必死的决心请求督战，唐宪宗当场流下眼泪。
在裴度的统领下，李愬亲率9000精兵，冒着风雪连夜挺进淮西老巢蔡州，一举擒获淮西节度使吴元济，终结了淮西为时30多年的割据叛乱。
淮西的平定震动了全国各地藩镇，他们纷纷表态愿意归顺唐朝中央。
见到各个藩镇纷纷归顺，成德节度使王承宗也上表请求改过自新，并向朝廷献出了德州、棣州，还将两个儿子王知感、王知信作为人质送到长安。
元和十三年七月，唐宪宗命令各路唐军共同讨伐平卢淄青节度使李师道，一年后，迫于唐朝官军压力，平卢淄青发生内乱，李师道父子被部下斩杀、两人首级被传送长安，至此，这位下令刺杀武元衡和裴度的嚣张军阀，终于落网伏法。
李师道被杀后，持续六十多年的藩镇割据基本消失，史称“元和中兴”。
但大唐帝国的中兴曙光转瞬即逝。 就在平定李师道后，唐宪宗逐渐忘记了为削藩付出了生命代价的武元衡，裴度也被外放担任河东节度使。
没有了裴度等人的犯颜进谏，唐宪宗更加悠闲自得起来，并一头扎进了佛道和仙丹的迷蛊之中。公元819年，迷信佛教的唐宪宗出动禁军，将法门寺的佛骨舍利迎接到京师长安供奉，引发长安全城百姓疯狂膜拜，刑部侍郎韩愈直言进谏，最终被贬任潮州刺史。
除了佛教，唐宪宗还疯狂迷信道教，为此他下诏广征天下术士，并命令术士柳泌为他炼制仙丹。
由于服用“仙丹”后身体不适，唐宪宗变得暴躁易怒，并动辄迁怒于宦官，有的宦官甚至被处死。
唐宪宗不喜欢后来设立的太子李恒，而是倾向于自己的另外一位儿子灃王李恽。由于担心自己被废，公元820年正月二十七日，太子李恒和其母郭氏（郭子仪孙女、升平公主女儿）指使宦官王守澄和陈弘志，将43岁的唐宪宗刺杀于大明宫中，对外则宣称唐宪宗是因为服用丹药导致暴崩。 随后李恒即位，是为唐穆宗。
穆宗对河北诸镇采取了一系列的措施，就是把魏博节度使田弘正调往成德；把成德节度使王承元调往义成；把义成节度使刘悟调往昭仪。
魏博与成德两个藩镇的关系本来就不好，原来的魏博节度使田弘正自然得不到成德将士们的好感。田弘正从魏博出发的时候，随身带了两千多名士兵保卫自己，但是田弘正到达成德之后，朝廷不愿意支付士兵们的军饷。本来就是调虎离山，让你带兵又何必调？田弘正只好让他们返回魏博。
士兵们走后，成德都知兵马使王庭凑杀死田弘正一家，然后自称留后，上表朝廷要求获得节度使一职。
田弘正之子田布留守魏博，听说父亲被害，便带领本部兵马平叛。可魏博的军队不听田布的命令，田布无奈之下自杀身亡。
此时淮西战役中的名将李愬突然病死，裴度被任命为总指挥，监督前线军事。在将近半年的时间里，官军基本没有取得任何进展，而朝廷也失去了耐性。次年二月，一道诏书宣称说王庭凑不是坏人，是因为小人胁迫才不得已这么做的，现在朝廷收回原来加在他身上的罪名，为他平反昭雪。于是官军也找到了一个停战的体面台阶，只有裴度徒劳而无功。
裴度为相二十余年，曾荐引过李德裕、李宗闵、韩愈等名士贤臣，重用过李光颜、李愬等名将，还保护过刘禹锡等，但从不荐引无才的亲友为官。在唐朝后期，朝官结为朋党，相互援济的情况下，他不拉帮结派，坚持唯才是举，这正是他为官的正直之处。
在这场动乱之后，裴度曾经短时间出任宰相，但不久便被排挤出朝堂，到地方出任节度使。朝中主事的一直是宦官王守澄等人以及依附于王的宰相李逢吉。因为之前的一些恩怨，他们恨透了裴度，因此，终唐穆宗一朝，裴度再也未能入朝主事。
从此河北三镇陷入藩镇割据的局面，年轻的天子一心一意投入到游乐之中，不再有兴趣关注这些杂务了。唐宪宗与裴度君臣一起奠定的大好局面消失殆尽，即将没落的大唐王朝已经不再需要裴度了。
幽州节度使刘总杀害父兄后十分恐惧，决心遁入空门以求解脱。他给唐穆宗上表请求出家。唐穆宗赐他法号“大觉”，并允许他回京。刘总启程返京，刚出冀州不远便死了。朝廷调河东节度使张宏靖到幽州主事，幽州都知兵马使朱克融杀了张宏靖的随官并将其软禁起来，自己暂时管理军务。
穆宗皇帝知道张宏靖被软禁后，发布了一份诏书，贬张宏靖为吉州刺史。
穆宗的这些做法等于承认王庭凑杀死田弘正，朱克融软禁张宏靖的行为都是合理的。
