六月二十五日，红四方面军负责人张国焘带着随行警卫人员三十余人从四川茂县出发，经汶川和理县到达两河口。毛泽东与张闻天、周恩来、朱德等几十位中央政治局委员和高级军政干部赶到三里外远迎张国焘。这是毛泽东第一次、也是最后一次走出这么远去迎接党内另一位领导人物。
大家看到一支马队疾驰而来，很快，队来到大家面前，一个大块头、国字脸的大汉骑在一匹白色的高头大马上，三十余名骑兵卫士簇拥在两旁，只见中间那大块头、国字脸的大汉略一招手，三十多个人同时滚鞍下马，又一齐行了一个标准的军礼。大块头、国字脸的大汉正要开口打招呼，张闻天先开口了：
“中间哪位同志莫非是张主席？”
“在下就是张国焘，请问哪位是毛主席？”
“张主席好呀，我毛泽东这厢有礼了！”毛泽东抱拳回答。
“啊哟哟，千万别行礼，我承受不起呀。我张国焘是鄂豫皖苏区政府主席，而你毛主席则是中央苏区苏维埃政府主席，比起我张国焘至少要高一级呀，怎么能够要你毛主席给我张国焘行礼呢？我张国焘实在承受不起呀。”
“张主席好谦虚，啊，好谦虚。告诉张主席，得到张主席要来两河口的消息，你知道我们有多高兴吗？你看，这位是张闻天总书记，这位是周恩来总政委，这位是朱德总司令，还有这些同志都是中央政治局委员和高级军政干部。我们在此已经等候多时了，总算把你们盼来了。”毛泽东介绍说。
“非常感谢毛主席，非常感谢张闻天总书记、周恩来总政委和朱德总司令，我在鄂豫皖苏区听到各位大名，真的如雷贯耳呀，今日得与各位相会，实乃张国焘三生之幸也。”
“张主席说话很有品位，很有文人雅士之风。”
张国焘得到毛主席夸奖，心中颇为受用，说：“我张国焘对毛主席的博学早有耳闻，据说毛主席对中国古代兵法钻研颇深？”
“来来来，你们走前面，我们边走边谈。”毛泽东伸手示意让张国焘走前面。”
“不行不行，哪能让我走毛主席前面？还是毛主席你走前面。”
“来，我们并排走，一边走一边谈。”于是毛泽东跟张国焘并排着走。
“据说毛主席对中国古代兵法钻研颇深？”张国焘接着前面的话题问。
“谈不上钻研很深，但是我看过一些。像西周军事家姜子牙所著《司马兵法》、春秋时人孙武的《六韬》、王诩的《鬼谷子》、战国时候吴起的《吴子》、 秦始皇时的大梁人尉缭所著《尉缭子》、《黄石公三略》、三国诸葛亮所著《将苑》、唐代的《唐太宗李靖问对》、明朝军事家戚继光所著的《纪效新书》等古代著名兵法，我虽然都看过，但是谈不上深入钻研，只能说是略知皮毛。”
“毛主席就是谦虚。从毛主席读过的古代军事著作，可以看出毛主席真的是学富五车。对了，我在鄂豫皖的时候，听说毛主席在前些年受到冷落？我也为毛主席不平呀。毛主席的游击战理论堪称在军事理论方面的首创，但是一些年轻的理论家就是看不起游击战，结果怎么样？结果丢掉了中央苏区，想起来真的让人痛心哪。”
“是啊，前面三四年里，我毛泽东一直在赋闲呀，虽然我还担任着苏维埃政府的主席，但是我这个人不喜欢坐在办公室里批阅文件，而喜欢在战场上跟敌人斗智斗勇。在目前的中国，只有靠枪杆子才能改变中国的命运。但是有些人就不让我干适合自己的事情。说来也奇怪，我一旦离开了战场就要害病。前面几年里，我多半时间就躺在医院里，福音医院几乎成为了我的家。”
“毛主席现在身体不是很好了吗？”
“是啊，我现在又在指挥红军打仗了，我的身体也好了。”毛泽东说到这里，张国焘用奇怪的眼神看着毛主席，说；
“我说毛主席啊，你是天生的战神，战神离开了战场当然就不神了。现在你又回到了战场，又可以大显神通了。”
“大显神通还得靠大家，靠全体红军指战员同心协力，我一个人就算有孙悟空的本事，最后也栽倒在如来佛的手里，被压在五指山下受罪。”
“毛主席真会说话，既幽默又富有哲理，真的是学富五车呀，国焘钦佩哦！”：
毛泽东与张国焘一路侃谈，不知不觉已经到了一所大宅院的门口，这所大宅院是两河口最大的财主董万年的住宅，红军到达两河口的前一天，董万年知道红军是跟富人作对的，每到一地都要打土豪，于是董万年带着家眷逃跑了，中央纵队占领两河口，把董万年的宅院做了军委总部。今天，中央和军委要在这里欢迎张国焘的到来，准备在这里召开会议。
毛泽东带着张国焘走进已经布置好的会议厅。二人在预先布置好的位置上坐下来。张闻天、周恩来、朱德、秦邦宪和王稼祥等都亲切地跟张国焘打招呼，向张国焘问好。出席会议的还有政治局委员和候补委员刘少奇、凯丰、邓发、刘伯承、彭德怀、聂荣臻、林彪、林伯渠、李富春等。
毛泽东站起来鼓掌，会议厅响起一阵热烈的掌声。掌声停下来后，由毛泽东致欢迎词。毛泽东说：
“同志们，今天，四方面军的最高统帅张国焘主席跟我们坐在一起了，这可是一件大好事呀。有了一方面军与四方面军的会合，有了一方面军与四方面军的并肩战斗，我们将开始一个新的起点，我们将开创一个新的局面。两支红军主力的会合，宣告了国民党军队对红军的前堵后追彻底失败了，同时也证明红军是英雄好汉，红军是摧不垮打不倒的。在这里我预祝两支红军亲密合作，精诚团结，共同开创中国革命的新局面，不断地从胜利走向新的胜利，为打出一个红色中国而共同奋斗！”
张国焘主席带头为毛主席的欢迎辞鼓掌。接着，张国焘致词答谢：
“在座的各位中央领导，在这里，我代表四方面军全体指战员向你们致敬！向毛主席致敬！并对一方面军全体指战员表示深切的慰问！”
一阵热烈的掌声过后，张国焘继续说；
“同志们，一四两大方面军的会合，使红军总兵力达到十余万人，红军实力大增，士气高昂。但是我们的敌人不好过了，老蒋又该大骂‘娘西皮’了。老蒋怎么不气得发晕呢？多年的剿共战争已经让他筋疲力尽，但是红军不但没有被剿灭，反而越来越强大，老蒋害怕啊。一四方面军的会合，是历史上空前伟大的事件，是决定中国苏维埃运动今后发展的事件，是国民党五次大规模围剿战役以来最大的胜利，是中国苏维埃运动新的大开展的基点。红军两大主力的会合，开创了中国革命的新局面，中国革命将进入一个新的阶段，让我们的敌人国民党反动派在中国革命力量面前战栗吧！”
张国焘主席的发言引来经久不息的掌声。
下面由周恩来代表党中央和中央军委作关于目前战略方针问题的报告，周恩来说：
“同志们，关于目前战略方针问题，我着重谈谈以下三个方面的问题：第一是战略方针问题。在会师以前，一方面军与四方面军的战略方针是不同的。四方面军决定西去懋功向西康；而一方面军则决定到岷江东岸，并派支队到新疆。两个方面军会师后在什么地区创建新根据地，首先要便利于我军作战，应力求具备如下三个条件：
一是要地域宽大，好机动。松潘、理番、懋功地域虽大，但路狭，敌人容易封锁，我军不易反攻。
二是要群众条件好，汉族人口较多的地方。松潘、理番、懋功、温川、抚边等八个地区人口只有二十万，且藏民占多数。
三是要经济条件好，要比较宽裕。松潘、理番、懋功一带粮食缺少，牛羊有限，布匹不易解决，军事补给困难，在大草原和游牧地区，既不习惯又不安全。
鉴于此，党中央决定在川陕甘建立新根据地，而且必须迅速前进。
第二是行动方针。目前，两个方面军的战略行动方向，向南是不可能的；向东过岷江也不可能，因岷江东岸敌人总兵力有一百三十个团，对我不利；向西北是广大草原。
在这种情况下，党中央认为现在只有一个转向，那就是到甘肃。我们应向岷山山脉以北背向西，这地域道路多，人口多，山少，我军可用运动战消灭敌人，以实现建立川陕甘根据地的战略方针。
第三是关于战略指挥的问题。指挥问题的最高原则是：首先要集中统一，集中由军委指挥。二是使作战更有力量，须统一为左、中、右三个纵队。三是为克服粮食、气候、地形、少数民族地区等各种困难，须加强政治工作。”
会议对周恩来的报告进行了认真讨论。在讨论周恩来的报告时，张国焘首先发言。他虽然勉强地接受了北上在甘肃南部建立根据地的战略方针，但对中央北上战略方针仍持半信半疑的态度。
他承认一方面军与四方面军会合后战斗力大大加强了，但对具体战略方向又含糊其词。
他认为：由于胡宗南部有二十个团的兵力牵制我们，还有蒋中正中央军部队，所以张国焘认为去甘南还是立足不稳的，还要移动地区，还要减员，所以去甘南，一定要首先取得对胡宗南部队的重大胜利后才能考虑。
毛泽东、王稼祥、邓发、朱德、刘伯承、聂荣臻、凯丰、刘少奇、张闻天、彭德怀、林彪、秦邦宪等一致同意周恩来的报告提出建立川陕甘根据地的战略方针。认为这是前进的惟一正确的方针。实现这一战略方针的关键是，应首先迅速攻打松潘，进占甘南，消灭敌人有生力量，建立革命根据地。
还强调，统一组织与指挥两个方面军对实现战略方针的重要性与迫切性。
毛泽东的发言强调指出：我们的战争性质不是决战防御，不是跑，是进攻，根据地是依靠进攻的。我们必须要高度机动，集中主力，迅速打破胡宗南军向松潘前进，今天决定明天即须行动，应力争在六月内突破，经松潘到决定的地区去。
秦邦宪的发言还强调：必须有一定的地区根据地，做出模范来影响全国，现在甘川陕首先是甘南，依靠群众工作，游击战争，这就能影响全国。
会议一致通过了周恩来的报告提出的战略方针，并责成张闻天为中央政治局起草一个会议决定。
